Par l'éclat de l'oiseau de feu, Ivan Tsarévitch, le plus jeune fils du tsar est entraîné dans une quête merveilleuse. Chevauchant un gros loup gris, il est tour à tour confronté à l'enchantement et à la peur. Il doit d'abord trouver un cheval à la crinière d'or puis sauver la princesse Yelena La Belle et combattre Baba Yaga La Cruelle. Toutes ces aventures conduiront ce jeune héros vers le plus grand des trésors : l'amour