Prémio do Público para o Melhor Álbum em Angoulême 2004.
A segunda aventura de Blacksad começa com a descoberta de um homem que é encontrado enforcado no centro da cidade, diante de uma multidão que está em estado de choque.
Que motivo estaria por detrás desta morte?
As suspeitas recaem rapidamente sobre uma organização extremista - Arctic Nation - constituída por fanáticos encabeçados por um urso branco de nome Karup.