A princesa Irene, uma menina de oito anos, mora num solar na montanha em cujos subterrâneos vivem os goblins, uma raça de seres nada amigo dos que vivem lá em cima. Mas Irene tem um fio mágico que sua tetravó teceu para ela. É um fio da maior valia. Seu amigo Curdie, menino corajoso e inteligente, entra nos subterrâneos escuros da montanha à noite para investigar o que os goblins planejam de maldade. Não leva nenhuma luz, pois não pode ser visto. Como é inteligente, descobre um jeito de se guiar no escuro. Mas um dia os goblins o pegam. E nesse dia não se sabe se suas rimas para afugentar goblins vão funcionar.