Lorsque Petit Nuage s'est réveillé, ses parents n'étaient plus là. Alors Petit Nuage s'en est allé les chercher et rencontre un ballon, quelques notes de musiques égarées, un gros nuage noir, un arc-en-ciel...
Au fil de cette quête, on découvre la vie la vie à hauteur de nuage, et la terre vue depuis le ciel. Mais en fin de volume, arrive une double chute qui représente réellement tout l'enjeu de ce livre, à la fois écologique et onirique.
« Effondré, Petit Nuage se mit à pleurer, pleurer, pleurer. De grosses gouttes commencèrent à couler, couler, couler et, tombant en eau dans l'océan... - Petit Nuage retrouve ses parents.» Cylce de l'eau, cycle de la vie, qui donne un premier sens à la lecture accomplie. Puis la page se tourne, et l'on voit un jeune enfant encore dans les brumes du sommeil retrouvant ses parents pour le petit-déjeuner : deuxième chute qui relance une nouvelle interprétation du livre, comme un simple et merveilleux rêve d'enfant qui se croyait perdu mais retrouve tout en ordre à son réveil !