É verão na Cidade da Praia, e Cabralinho passa a maior parte das férias com os seus amigos. O pai de Cabralinho adora contar histórias, e aproveita as férias para passar mais tempo com as crianças. É então que decide contar a história das bruxas de Monte Vermelho, mas a imaginação das crianças leva-as a um lugar entre a ficção e a realidade, onde se veem envolvidas numa agitada aventura.

Após muitas peripécias, os nossos heróis vão aprender a utilizar melhor o búzio mágico, um artefacto com poderes mágicos que descobriram numa aventura passada. Pode ser que nem todas as bruxas sejam más.