Terre de feu, fin du 19eme siècle (ou début du 20eme.). Dans le tome précédent, les mercenaires Lowat et Wales pensaient avoir nettoyé le coin des derniers indigènes. L'archer rouge leur prouve le contraire. Ils se réfugient dans un manoir, ou un faux lord anglais (Lord Hexam) organise une mystérieuse cérémonie en compagnie de deux soeurs douées pour le spiritisme.
La seconde partie ne manque pas de ressorts rocambolesques : L'archer rouge, en compagnie du dieu Huecuevo, cherche à récupérer son arc. De son côté, un terrible bandit, Temperley, fait régner la peur au manoir de Lord Hexam. Lowat imagine comment s'échapper, avec son complice et les deux soeurs. Le conseil rouge, une troupe de malfrats, s'approche du manoir. L'étau se resserre, les armes brillent, le sang va couler.