Yvain de Bréa, dit le Félin, est chargé d'escorter maître Pirus au congrès mondial d'alchimie. D'inquiétants phénomènes se produisent : des formules secrètes sont dérobées, des savants agressés. Le lieutenant Abel Phégor, chargé de démasquer le coupable, suspecte rapidement maître Pirus. Le Félin mène l'enquête et tente de déjouer le complot qui menace son ami.