Le jour où un magnifique dragon se pose au fond de sa vallée, la vie de Mi change pour toujours. Elle quitte sa maison avec son petit baluchon et part courir le monde sur le dos de son nouvel ami. Des vallées du Nord à celles du Sud, la fillette fait de nombreuses rencontres : Mimouchi et son escargot Mo qui ont été obligés de fuir leur village à cause de terribles monstres à plumes, Kikakouki qui s'ennuie dans son marais, et Nouki et Nouko qui ont le coeur gros.
Bien décidée à aider ses nouveaux amis, Mi se lance alors à la recherche de Kalaka la magicienne, seule capable de les aider à se débarrasser des terribles monstres et de faire souffler le bonheur à nouveau sur les quatre vallées.