Un jaguar surnommé El Yoco terrorise les habitants d'une vallée de la Sierra Madre, au Mexique, s'attaquant tant au bétail qu'aux hommes.
Une nuit, la famille de don Juan Vogel, propriétaire d'un ranch, en réchappe de justesse. Adàn Martinillo, cow-boy qui travaille pour lui, est missionné pour l'éliminer.
Chasseur réputé, il se lance sur la piste du jaguar. Mais il est d'autres prédateurs, en particulier un cow-boy suspecté d'avoir tué un voisin et kidnappé sa fille.
Adàn va devoir traquer l'homme et la bête, quitte à semer la mort sur son passage. Une longue traque qui finit par virer à l'obsession pour le chasseur, et devient même une question d'honneur.