Charlotte de Saxe-Cobourg, Carlota, impératrice déchue du Mexique, reçoit la visite nocturne d'Agnès Heneage, ancienne princesse de Salm-Salm. Cette dernière, tantôt avec tendresse, tantôt avec brutalité, essaie de faire sortir Charlotte de la folie dans laquelle elle s'est réfugiée depuis plus de trente ans. À elles deux, elles font ressurgir les fantômes du passé, et revivent avec émotion les grands moments de l'histoire de la fin du XIXe siècle.