Le roi Marc de Cornouailles a décidé de prendre pour épouse la belle Yseut.
Il charge son neveu, le chevalier Tristan, d'aller la trouver en Irlande. Après avoir affronté un terrible dragon, Tristan ramène la belle à son seigneur. Sur le bateau, les deux jeunes gens boivent par erreur un philtre d'amour : ils sont désormais condamnés à s'aimer à tout jamais...