La obra se desarrolla en la capital francesa justo despues de que Napoleon pierda la batalla de Waterloo. Paris, por entonces, està ocupada por los aliados, con Wallington al mando. Esa noche Fouche, el jefe de policia y Talleyrand, el cojo diplomàtico y ministro, cenan juntos para intentar ponerse de acuerdo y proponer al ocupante una salida para Francia.