Londres, avril 1601.
Le dramaturge William Shakespeare fait la connaissance de deux clowns ambulants, Peste et Violetta. Cette dernière, héritière du trône de l'Illyrie - petit pays de l'Adriatique -, en fut chassée par son propre oncle Sebastian et son complice Malvolio et, vendue comme esclave malgré l'opposition de Stephano, son fiancé et le fils de Sebastian. La jeune fille s'est juré de reprendre la relique fondatrice de l'Illyrie et de monter sur le trône.
Elle demande son aide à Shakespeare qui se retrouve malgré lui impliqué dans les événements quand le Premier Ministre d'Angleterre le contraint à espionner Violetta et Feste...