Un extraño suceso se da cada noche en el pase diario de una producción de teatro: el público siempre está compuesto de las mismas personas fingiendo ser gente distinta. Sherlock Holmes y su fiel acompañante John Watson son contratados para investigar este caso, que les acaba llevando hasta Moriarty, el viejo conocido de Holmes y Watson, y su allegado, Moran, involucrados en una trama de disputas entre bandas. Holmes y Moriarty pronto se dan cuenta de que son víctimas de una conspiración y se ven empujados a unir fuerzas para enfrentarse a la amenaza que se cierne sobre ambos archienemigos. Las pistas los conducen a Jerusalén y Suiza, concretamente a una habitación de hotel que parece albergar la solución al misterio. Cuando su vida peligra, Sherlock y Moriarty forman una alianza más allá de su enemistad?