Ce livre traite tous les concepts de finance de marché enmettant l'accent sur les actions, les obligations et les options.
- La partie 1, sur les actions, présente la théorie classique de la rentabilité, la modélisation de la volatilité ainsi que les développements récents en matière de mesure de risque.
- La partie 2, sur les obligations, introduit les concepts nécessaires à la compréhension du rendement, du risque et de la déformation de la structure par terme des taux d'intérêt.
- La partie 3, sur les options, analyse la tarification, la gestion des risques et les dernières extensions en matière de modélisation.
Tous les chapitres se concluent par de nombreux exercices, certains avec données réelles, pour que le lecteur s'approprie et mette en pratique les notions étudiées.
Afin de compléter son apprentissage, le lecteur trouvera en ligne les données utiles à la réalisation des exercices ainsi que l'ensemble des corrigés, soit plus de 130 pages de solutions.
La progression pédagogique, les nombreuses illustrations et les exercices riches et variés font de ce livre une synthèse de cours indispensable pour tout étudiant en finance de marché.
I Les actions 01. Analyse de la rentabilité et du risque des portefeuilles d'actions 02. Quelques mesures de risque des actions 03. De la mesure à la modélisation de la volatilité II Les obligations 04. Analyse du rendement des obligations 05. Le risque des obligations et la déformation de la structure par terme des taux d'intérêt 06. Modélisation de la dynamique de la structure par terme des taux d'intérêt III Les options 07. Analyse du revenu à échéance et des primes d'options sur actions 08. Gestion des options sur actions 09. Quelques extensions du cadre de Black, Scholes et Merton A L'absence d'opportunités d'arbitrage B Processus et calcul stochastiques