A Igreja e o Gnosticismo, em seus primórdios são representados por duas figuras fundamentais: Paulo de Tarso e Simão Mago da Samaria. Este livro concentra-se primeiramente nas ideias dessas duas figuras e de seus discípulos. Os capítulos subsequentes acompanham as duas correntes de pensamento que deles derivam: na linhagem da Igreja, Clemente de Alexandria, Orígenes, Tertuliano e Santo Agostinho; na vertente gnóstica, Márcion, Basílides, Valentino e Mani.
O capítulo final faz um resumo de como essas questões continuaram a evoluir até hoje, e explica o seu sentido psicológico para as ideias individuais e contemporâneas na religião.